股市大跌后，还有哪些保本+高收益的理财方式？【亚克力有机玻璃制品】
股市大跌后，还有哪些保本+高收益的理财方式？【亚克力有机玻璃制品】
每次股票大跌的时候，身边总有一些朋友来问小巴：“股票跌得受不了了，风险太大，以后不敢买了。像吴老师从来不买股票就很明智，那他能给些建议，告诉我们有哪些理财方式风险小，能保本，收益也不错呢？”
小巴翻了翻理财课的笔记，告诉他们既然想保本，最直接的就是购买固定收益类的理财产品，但是对收益率就不要有太高期望。此外，还有一些简单的资产配置方式，可以在保本的前提下，又有获得不错收益的机会。
1、完全保本的固定收益类
? 定期存款：最常见的，利率就不说了，说多了都是泪，一年期的才1.5%。
? 储蓄型国债：国债是中央政府为筹集资金发行的债券，每年都会多次发行。国债的利率比定期存款略高，一年期的利率往往被称为“无风险利率”。不过在利率下调的情况下，国债利率也在降低，这个月新发行的国债票面一年期利率不足4%。国债流动性尚可，可以提前赎回，只是收益率会有相应损失。它可以通过银行和网络方式购买，一般都非常抢手。
? 银行理财：银行理财有保本型理财和非保本型理财。保本型理财安全性毋庸置疑，期限从一周到数年的都有，收益率在3%-6%之间。缺点是流动性比较差，期限固定，无法提前支取，此外大部分也有数万的起购金额，有一定门槛。不过很多商业银行目前都开展以自有理财产品为质押对象的贷款，变相实现了流动性。
? 货币基金：类似余额宝，各大银行也有售，利率会随着整体利率有波动，目前在3%左右。风险性较低而流动性好。
? P2P：P2P本质上是一种借贷关系，2015年P2P平台出问题的不少，但是有一些规模比较大、风格比较稳健、保障程度比较好的平台运营得还不错。相对而言，P2P属于固定收益类中收益和风险同步增长的一类。
2固定收益+浮动收益
? 可转债：可转债也是一种债券，由上市公司发行。它的利率非常低，一般只有每年0.5%-2.X%，比余额宝收益还低。但是可转债妙就妙在，会附送一份认购期权（在中国叫认购权证），在转股期内（一般在5年左右），可以用约定的价格买入公司的股票。【亚克力有机玻璃制品】
这就相当于，上市公司向你借一万块钱，每年付利息50-200元。然后设定的转股价一般是公司股票近30日收盘价的一个均值，公司和投资者约定未来的五年内，即使公司股价上涨了30%，这些债券还是可以按照当初的约定价格购买公司股票。
可转债的另外一个特点是与股票类似，也是通过股票账户进行申购，申购不到也可以在股票市场上交易购买。当发行之后，可转债交易价格往往随着股价波动，所以严格意义上来说需要刚发行时申购才算真正的保本。
比如可转债的利率一般在0.5%-2%，如果某一支可转债发行后价格上涨了10%，你再买入，还是存在亏本的可能。但同理，某一个阶段市场交易价格低于发行价格，某种程度上也是介入的良机，比如2014年时很多可转债都非常便宜，15年股市大热，投资人便获益甚多。
? 保本基金：保本基金是一种基金，采用的是一种恒定比例投资组合保险技术，这种技术的基本思路是将大部分资产——比如90%——投入固定收益类投资品中，以保证保本周期到期时赚回来10%，同时将剩余的小部分资金——如10%采用加杠杆等方式投入股票市场，以博取股票市场的高收益。
这样的话股票市场的上涨不会错过，而当股票市场行情下跌时，又因为有投资了固定收益类产品的大部分资金垫底，基金的总资产不会低于事先确定的安全底线。同时基金会将一部分资金从股票市场转移至风险较小的债券等市场，规避风险，以待时机。
保本基金的产品结构决定了投资周期比较长，所以国内保本基金的锁定时间一般至少是三年，若提前赎回，将不享受优待。此外它的手续费很高，申购费在1%以上（互联网渠道有1折到5折的折扣），一年内赎回的手续费为2%，因此流动性不佳，适合长期持有。
另外一点，每一个保本基金在保本程度上的细则有所不同，但一般都会在基金招募说明书中有详细明确的说明，如承诺两年、三年后100%（或者95%、98%，甚至102%、105%之类）的本金赎回保障。【亚克力有机玻璃制品】
3DIY配置实现保本效果
对于时间精力足够的人而言，其实还可以自己建立一个以保本为前提的投资组合，以此来配置资产，实现保本效果。
举例而言，假有100万资产，可以分为90万和10万两部分，第一部分90万买入银行理财产品或者国债等风险性极低的产品，三年的累计收益达到10万应该不成问题。剩余的10万投资股票或者股票型基金、指数型基金等高收益品类。两相组合，即使高收益高风险的股票亏完了，三年之后100万的本金还是可以保住，而如果期间经历了一回股价大幅上涨的牛市，年化的收益达到10%-20%并非难事。
小 结
保本的关键不在于保本承诺，而是谁在为这个保本做保障承诺，这是一个根本性问题。
资产配置的核心就是平衡风险和收益，可转债、保本基金这两类本质上固定保本低收益+可能的高浮动收益的产品，若单纯比收益绝对比不上看准机会直接买股票，但风险极小，极其稳健。所谓青山还在，总有柴烧，这些长期投资的风格正是小巴喜欢的。
